LG전자가 올해 1분기 시장 기대치를 웃도는 실적을 기록하며 수익성 회복 흐름을 이어갔다. 가전과 전장 사업이 동시에 개선되며 '이익 체력'이 확인됐다는 평가다.

30일 KB증권에 따르면 LG전자의 2026년 1분기 매출은 23조7000억원, 영업이익은 1조6739억원으로 집계됐다. 매출은 전년 동기 대비 4.3% 증가했고, 영업이익은 32.9% 늘었다. 영업이익률은 7.05%를 기록했다.

이번 실적은 컨센서스를 상회했다. 매출은 시장 예상 대비 1.8%, 영업이익은 21.1% 웃돌았다.

김동원 KB증권 리서치센터장은 "외부 변수에도 불구하고 본업 중심의 수익성 개선이 수치로 확인됐다"며 "사업 포트폴리오 고도화가 실적 안정성을 높이고 있다"고 평가했다.

사업부별로 보면 가전(HS)은 B2B·구독·온라인 중심 전략을 통해 안정적인 수익성을 유지했다. 글로벌 경기 둔화와 물류비 상승 등 부담에도 불구하고 프리미엄 제품 중심 전략이 유효했다는 분석이다.

모바일·IT(MS)는 OLED TV 판매 호조와 비용 효율화 효과로 수익성을 방어한 것으로 추정된다. 다만 메모리 가격 상승과 마케팅 비용 확대는 향후 부담 요인으로 꼽힌다.

전장(VS) 사업은 완성차 수요 회복과 수주 확대를 바탕으로 성장세를 이어갔다. 특히 인포테인먼트(IVI) 중심의 수주 확대와 환율 효과가 실적에 긍정적으로 작용한 것으로 분석된다.

에너지솔루션(ES)은 일부 지역 수요 둔화와 인력 비용 증가 영향으로 기대치를 다소 하회한 것으로 추정되지만, 중장기 성장 동력은 유효하다는 평가다.

김 센터장은 "AI 데이터센터향 냉각설비(칠러) 수주 확대와 로봇 부품 사업 로드맵 구체화가 새로운 성장 축으로 부각되고 있다"며 "특히 액추에이터 사업은 가전에서 축적한 모터·드라이버 기술을 기반으로 확장성이 높다"고 설명했다.

이어 "단기적으로는 원자재 가격, 환율, 수요 변동 등 외부 변수 영향이 불가피하지만, 전장과 B2B 중심 성장 전략은 지속될 것"이라며 목표주가 13만6714원을 제시했다.