미국의 인플레이션 감축법(IRA) 개정과 고율관세 부과 등 정책 불확실성이 여전한 가운데 중국산 태양광 제품에 대한 규제 강화가 국내 기업에 유리한 환경으로 작용하고 있다. 업계는 중국발 공급 과잉 완화로 하반기 태양광 업황 개선을 기대하는 분위기다.

3일 업계에 따르면 중국의 올해 상반기 태양광 신규 설치량은 212GW(기가와트)로 전년 동기 대비 두 배 이상 증가했다. 그럼에도 주요 생산 부문과 수익성은 오히려 큰 폭의 하락세를 기록한 것으로 나타났다. 폴리실리콘 생산량은 전년 동기 대비 43.8% 감소한 59만 6000톤에 그쳤으며 웨이퍼 생산량은 21.4% 감소한 316GW를 기록했다. 업계에서는 과도한 가격 경쟁이 생산 위축으로 이어졌다고 분석한다.

이와 반대로 국내 태양광 기업들은 호조세를 띠고 있다. 당초 대규모 실적 감소가 우려됐으나 주요 업체들은 2분기에 양호한 성적을 거뒀다. 한화솔루션의 2분기실적은 매출 3조 1172억원, 영업이익 1021억원으로 집계됐다. 신재생에너지 부문은 매출 1조 4464억원, 영업이익 1562억원을 기록했다. 미국 주택용 에너지 사업 호조에 더해 모듈 판매 가격이 모두 상승한 영향으로 풀이된다.

삼성물산 상사부문 또한 태양광 개발 매각이익을 통해 매출 확대를 이어나가고 있다. 삼성물산의 에너지 부문 트레이딩 사업 매출은 780억원으로 전년 동기 대비 9.9% 증가했다. 삼성물산의 올 2분기 태양광 개발 매각 이익은 112억원을 기록했으며 올해 태양광 개발 매각 이익 목표를 1383억원으로 잡았다. 이는 지난해 연간 실적을 넘어서는 수준이다.

OCI홀딩스는 2분기 매출액 7762억원, 영업손실 777억원을 기록하며 적자전환했다. 다만 자회사 OCI테라서스가 위치한 말레이시아가 미국과의 협상 끝에 상호관세율을 기존 통보된 25%에서 19%로 낮추면서 긍정적 신호가 감지되고 있다. 이로 인해 가동 중단 상태였던 말레이시아 공장의 재가동 가능성도 제기된다. 앞서 OCI테라서스는 지난 5월 고객사 수요 위축으로 폴리실리콘 생산 공장을 일시 중단한 바 있다.

중국 정부가 최근 태양광 산업 과잉 생산 억제를 추진하는 점 또한 주목받고 있다. 중국 정부는 특히 저가 출혈 경쟁에 대한 단속을 강화하겠다는 방침을 강조하고 있다.

아울러 하반기 들어 미국의 대중국 견제가 강화될 경우 국내 기업들의 반사이익 가능성이 커질 수 있을 것이라는 의견에 힘이 실리고 있다. 특히 한화솔루션은 미국 조지아주에서 수직 통합 제조 허브를 구축하고 셀 및 모듈 생산 역량을 강화 중이다.

올 8~9월로 예정된 미국 상무부 및 USITC(미국국제무역위원회)의 예비 판정에도 이목이 쏠린다. 지난 7월 미국 태양광 제조무역위원회는 라오스, 인도네시아, 인도산 태양광 제품에 대해 반덤핑 및 상계관세 부과를 위한 신규 조사 청원을 제기했다. 이는 해당 국가에서 생산된 제품이 중국 업체들의 현지 공장을 통해 우회 수출되고 있다는 판단에 따른 조치다.

업계 관계자는 "신재생에너지 분야에서 AMPC(첨단제조생산세액공제)의 비중이 여전히 크지만 최근에는 EPC(설계·조달·시공)와 발전자산 매각, TPO(태양광대여사업) 등을 중심으로 태양광 사업 매출 확대가 이뤄지고 있다"며 "향후 중국산 제품 유입이 본격 차단된다면 미국 내 생산 수요가 늘면서 제품 가격도 오를 가능성이 있을 것"이라고 말했다.