이차전지 양극재 기업 엘앤에프가 미국 테슬라와 체결했던 약 4조원 규모의 양극재 공급 계약이 사실상 무산되면서 주가가 급락했다.

29일 엘앤에프는 테슬라와의 하이니켈 양극재 공급 계약 금액이 기존 3조8347억원에서 973만원으로 변경됐다고 공시했다. 회사 측은 공급 물량 변경에 따른 계약금액 정정이라고 설명했지만, 계약 만료를 이틀 앞둔 시점에서 실제 공급 금액이 극히 미미한 수준에 그치며 시장에서는 사실상 계약 취소로 받아들이는 분위기다.

공시 직후 투자심리가 급격히 위축되면서 엘앤에프 주가는 애프터마켓에서 급락했다. 이날 오후 6시 39분 NXT 애프터마켓 기준 엘앤에프는 9400원(-9.08%) 내린 9만4100원에 거래 중이다.

이번 계약은 엘앤에프가 지난 2023년 2월 테슬라와 체결한 하이니켈 양극재 공급 계약으로, 계약 기간은 2024년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지였다. 그러나 계약 종료를 앞두고 실제 공급 실적이 거의 발생하지 않으면서, 테슬라향 매출 기대감이 사실상 사라졌다는 평가가 나온다.

엘앤에프는 "공급 물량 조정에 따른 계약금액 정정일 뿐, 주력 제품인 NCMA95 하이니켈 제품의 출하 및 고객사 공급에는 변동이 없다"며 "주요 고객사들과의 기술 협력 및 사업 논의는 다양한 형태로 지속되고 있다"고 해명했다.

다만 최근 배터리 업계 전반의 수주 환경이 급격히 악화되고 있다는 점은 부담 요인이다. 이달 들어 **LG에너지솔루션**이 포드와의 9조6000억원 규모 계약을 해지한 데 이어, 미국 FBPS와의 3조9000억원 규모 계약도 취소하면서 대형 계약 취소 사례가 잇따르고 있다.

업계에서는 미국 전기차 보조금 정책 불확실성과 유럽 전기차 수요 둔화가 맞물리며, 배터리 및 소재 업체들의 수주 공백이 당분간 이어질 수 있다는 우려가 커지고 있다. 이번 엘앤에프 공시 역시 개별 기업 이슈를 넘어, 이차전지 밸류체인 전반에 대한 투자심리를 다시 위축시키는 계기가 됐다는 분석이 나온다.