미국과 이스라엘의 이란 공습 이후 군사 충돌이 중동 전역으로 확산되면서 글로벌 경제 불확실성이 커지고 있다. 에너지 공급망과 해상 물류를 중심으로 지정학적 리스크가 확대되면서 국내 주요 산업에도 구조적인 영향을 미칠 수 있다는 분석이 나왔다.

삼정KPMG는 12일 '자원·물류·AI 3대 축으로 본 미국?이란 전쟁' 보고서를 통해 이번 충돌이 단순한 지역 군사 갈등을 넘어 에너지 자원, 물류 연결망, 인공지능(AI) 기반 군사 기술이 결합된 복합 위기라고 진단했다.

보고서는 특히 자원, 물류, AI 세 축에서 기존 분쟁과 다른 양상이 나타나고 있다고 평가했다. 이란이 주변국 에너지 시설까지 겨냥하며 자원의 무기화를 강화하고 있고, 호르무즈 해협 봉쇄 가능성까지 제기되면서 글로벌 에너지 공급과 해상 물류의 변동성이 커지고 있다는 설명이다. 여기에 AI 기반 무기 체계와 무인 전력 활용이 실제 군사 작전에 적용되며 기술 경쟁이 확대되는 점도 주요 특징으로 꼽았다.

삼정KPMG는 이번 분쟁이 정유, 석유화학, 유틸리티, 방위, 철강, 자동차, 반도체, 스마트폰, 가전, 해운, 건설, 항공, 조선, 금융, 관광 등 주요 산업 전반에 영향을 미칠 수 있다고 분석했다.

정유 산업은 단기적으로 정제마진 개선 가능성이 있지만 중장기적으로는 원유 도입 비용 상승과 수요 둔화라는 이중 리스크에 직면할 수 있다고 봤다. 석유화학 산업 역시 유가 상승이 나프타 기반 원가 구조에 직접적인 영향을 미치면서 제품 스프레드 축소와 수익성 압박 요인으로 작용할 가능성이 있다는 분석이다.

유틸리티 산업에서는 에너지 가격 상승이 전력 도매가격 상승으로 이어질 수 있고, 일부 민자발전사는 판매 단가 상승에 따른 수익 개선이 기대되지만 전기요금 인상 압력은 제조업 수익성에 부담으로 작용할 수 있다.

해운 산업은 단기적으로 운임 상승 수혜 가능성이 제기된다. 반면 장기적으로는 연료비와 보험료 상승이 수익성 부담 요인으로 작용할 수 있다. 조선 산업은 미국산 LNG가 대체 공급원으로 부상하면서 장거리 LNG 운송 확대에 따른 LNG 운반선 수요 증가 가능성이 제기됐다.

철강과 자동차 산업은 원재료 가격 상승과 물류비 증가에 따른 비용 부담 확대가 예상된다. 반도체 산업은 공급자 우위 수급 구조로 단기 영향은 제한적이지만 일부 공정 원자재의 중동 의존도를 고려할 때 전쟁 장기화 시 수급 관리 필요성이 제기된다.

삼정KPMG 경제연구원은 "미국·이스라엘?이란 전쟁으로 효율 중심의 글로벌 경제에서 '신뢰'와 '안보'가 비용이 되는 새로운 환경이 형성되고 있다"며 "기업들은 공급망 다변화와 위기 대응 역량을 강화하는 전략을 재정비할 필요가 있다"고 밝혔다.