국내 상장지수펀드(ETF) 시장이 사상 첫 450조원 시대를 열며 증시의 핵심 투자 수단으로 자리 잡고 있다. 반도체·인공지능(AI) 등 테마형 투자 수요 확대와 함께 액티브 ETF, 단일 종목 레버리지 상품 등 구조가 다양해지면서 ETF 시장의 외형 확장이 빨라지고 있다.

12일 한국거래소에 따르면 지난 8일 기준 국내 전체 ETF의 순자산은 458조4193억원으로 집계됐다. 연초 사상 처음으로 300조원을 돌파한 이후 넉 달 만에 150조원 넙게 급증하면서 증시 성장 동력의 역할을 하고 있다. 지난 2020년 말 약 52조원 수준이었던 것과 비교하면 약 9배 정도 증가한 규모다.

증시 내 ETF의 존재감도 빠르게 커지고 있다. 코스피 시장에서 ETF가 차지하는 일평균 거래대금 비중도 지난해 44%에서 올해 들어 약 60%까지 확대됐다. 올해 3월에도 코스피 일평균 거래대금(약 30조원) 대비 ETF 일평균 거래대금 비중은 66.5%에 달했다.

오광영 신영증권 연구원은 "ETF 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고, 특히 투자자들의 관심이 높은 국내외 주식형 ETF와 채권형 ETF를 비롯해 향후 제도 개선이 기대되는 액티브 ETF의 성장이 가져올 ETF 전성시대가 기대된다"며 "최근 정부는 단일 종목 레버리지 ETF를 허용하는 등 규제 개선 등을 통해 지원 중"이라고 짚었다.

실제 자금은 주식형 ETF에 집중된 것으로 나타났다. 신영증권에 따르면 지난 4월 20일 기준 주식형 ETF가 약 250조원으로 전체의 60.9%를 차지하는 것으로 나타났다. 다음으로는 파생형(84조원), 채권형(54조원) 등이다. 국내 ETF 시장이 기본적으로 주식 투자 중심 구조임을 알 수 있다. 강세장이 시작됐던 지난해부터 반도체, AI 등 테마형 수요가 커지면서 주식형 비중도 확대되는 것으로 풀이된다.

주식형 ETF는 이제 전통적인 펀드 시장을 대체하는 투자 수단으로 자리 잡고 있다는 평가다. 오 연구원은 "주식형 ETF가 투자 수단의 하나로 확고히 자리 매김하면서 이젠 주식형 펀드 규모를 압도하는 것으로 나타났다"며 "2019년 이후 지속적으로 비중이 증가해 존재감이 더욱 커졌다"고 분석했다. 지난달 20일 기준 국내 주식형 펀드 전체 순자산 총액(215조3000억원) 중에서도 국내 주식형 ETF(152조5000억원)가 차지하는 비중은 70.8%로 나타났다.

ETF 시장 확대와 함께 상품 구조도 빠르게 다양화되고 있다. 최근에는 운용사가 직접 종목을 선별해 투자하는 액티브 ETF 수요가 늘어나는 추세다. 올해 상장된 ETF 48개 가운데 절반에 가까운 22개가 액티브 ETF로 집계됐다. 여기에 이달 22일 출시가 예상되는 삼성전자·SK하이닉스 단일 종목 레버리지 ETF까지 더해질 경우 ETF 시장으로의 자금 유입은 더욱 확대될 것으로 예상된다.

김도형 삼성자산운용 ETF컨설팅본부장도 "단일 종목 레버리지의 등장이 우리나라에서 차지하는 존재감은 클 것"이라며 "국내 투자자들이 미국과 홍콩 등 주요국 증시에서 개별 종목 레버리지 ETF에 적극 투자하고 있는 만큼, 국내 대장주를 활용한 레버리지 상품 출시는 우리나라 자본시장의 변화 흐름을 보여주는 사례"라고 말했다.