케이뱅크, '삼수' 끝 코스피 입성 눈앞…공모가 8300원 확정
케이뱅크의 코스피 입성이 사실상 '삼수 성공' 국면에 들어섰다. 2024년 수요예측 부진으로 상장을 철회했던 것과 달리, 이번 기관투자가 대상 수요예측에서 시장 반응이 예상보다 견조하게 나오면서 IPO 완주 가능성이 커지는 분위기다. 케이뱅크는 지난 4일부터 10일까지 5영업일간 국내외 기관투자가를 대상으로 수요예측을 진행한 뒤 최종 공모가를 8300원으로 확정했다고 12일 밝혔다. 확정 공모가 기준 공모금액은 4980억원, 상장 후 시가총액은 3조3673억원 수준이다. 이번 수요예측에는 총 2007개 기관이 참여해 약 65억5000만주를 신청했고, 경쟁률은 199대1을 기록했다. 총 주문 규모는 약 58조원으로 집계됐다. 대형 IPO임에도 높은 경쟁률을 나타낸 것은 기관들이 케이뱅크의 안정적인 수익 기반과 성장 잠재력을 긍정적으로 평가한 결과로 풀이된다. 케이뱅크는 세 번째 상장 도전인 만큼 기업가치 눈높이를 대폭 낮추며 시장 친화적 전략을 택했다. 희망 공모가 범위는 8300~9500원으로, 2024년 추진 당시 제시했던 9500~1만2000원 대비 크게 조정됐다. 당시 목표였던 5조원 안팎의 몸값도 이번에는 3조원대 중반으로 1조원 이상 할인됐다. 공모 주식 수도 기존 8200만주에서 6000만주로 줄이며 부담을 낮췄다. 증시 환경도 우호적으로 작용했다. 케이뱅크는 이번 IPO에서 카카오뱅크와 일본 라쿠텐뱅크를 비교기업으로 삼아 기업가치를 산정했는데, 카카오뱅크 주가가 증권신고서 제출 이후 27%가량 상승하며 밸류에이션 부담을 덜었다. 인터넷은행 업종 전반에 대한 투자심리가 개선된 점도 긍정적 요인으로 꼽힌다. 케이뱅크는 상장 이후 자본 확충을 바탕으로 10조원 이상의 신규 여신 성장 여력을 확보하고, 중소기업(SME) 대출 강화와 플랫폼 비즈니스 확대, 디지털자산 등 신사업 투자에 속도를 낼 계획이다. 일반투자자 청약은 전체 공모 물량의 최대 30%인 1800만주를 대상으로 오는 20일과 23일 이틀간 진행된다. 대표 주관사는 NH투자증권과 삼성증권이며, 신한투자증권도 인수단으로 참여한다. 케이뱅크는 청약 절차를 마친 뒤 3월 5일 코스피에 상장할 예정이다. 최우형 케이뱅크 은행장은 "케이뱅크의 비전에 공감해준 투자자들에게 감사드린다"며 "상장 이후에도 고객과 주주 모두와 함께 성장하며 차별화된 가치를 제공하겠다"고 밝혔다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr