이지스운용, 외국계 PEF 힐하우스가 품는다...인수가 1.1조

국내 최대 부동산 자산운용사인 이지스자산운용이 인수 우선협상대상자로 외국계 사모펀드(PEF) 운용사인 힐하우스인베스트먼트를 선정했다. 다만 중국계 자본 구조를 갖추고 있다는 점에서 금융당국의 대주주 적격성 심사를 잘 마무리할 수 있을지 관심이 집중된다. 9일 투자(IB)업계에 따르면 이지스자산운용 매각 주관사인 모건스탠리와 골드만삭스는 최근 PEF 힐하우스인베스트먼트를 우선협상대상자로 선정했다. 힐하우스는 '프로그레시브 딜'(경매호가식 입찰)을 통해 이지스자산운용 인수 희망 가격 1조1000억원가량을 제시하면서 최고가를 써냈고, 경쟁자였던 흥국생명과 한화생명을 제친 것으로 알려졌다. 프로그레시브 딜은 경매와 비슷한 방식으로, 기업의 인수·합병(M&A) 과정에서 최종 낙찰 전까지 인수 후보자 간에 추가로 가격을 올릴 수 있다. 힐하우스는 향후 금융당국의 대주주 적격성 심사를 거쳐야한다. 금융회사지배구조법상 은행·자산운용사·증권사 등 금융사는 최대주주 또는 주요주주가 바뀔 때(지분 인수, 경영권 변경 등) 반드시 대주주 변경승인과 적격성 심사를 받아야 한다. 이번 거래의 인수 주체였던 삼티AMC도 심사 대상이 될 것으로 예상된다. 삼티AMC는 일본에서 주거 및 호텔 개발을 중심으로 사업을 펼쳐온 삼티홀딩스의 부동산 자산운용을 담당하는 기업이다. 계열사인 삼티홀딩스는 힐하우스가 지난 2020년 실물자산 투자 부문을 분사해 설립한 부동산 전문 자회사 라바파트너스에서 인수하기도 했다. 다만 힐하우스가 중국계 자본 구조를 갖추고 있다는 점에서 난관도 예상된다. 힐하우스는 중국계 기업가 장레이가 2005년 미국 예일대학교 재단에서 출자받아 시작한 PEF 운용사로, 싱가포르에 본사를 두고 있다.